Και άλλες τράπεζες ενδιαφέρονται για την πολύτιμη ρευστότητα από τις τραπεζικές καταθέσεις των 12,6 δισ. ευρώ που διαθέτει το Τ.Τ. Όμως, οι τράπεζες θα πρέπει να υποστούν μία ακόμη διαδικασία πιο δύσκολων stress tests από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο τον Σεπτέμβριο, βάσει των όρων της συμφωνίας της Ελλάδας για το πακέτο των 110 δισ ευρώ από το ΔΝΤ και την Ε.Ε.

Η Ελλάδα ετοιμάζεται για τραπεζικές συγχωνεύσεις
Kerin Hope
Δημοσιεύθηκε: 11:36 - 19/07/10

Η ελληνική κυβέρνηση έχει κατ’ επανάληψη προειδοποιήσει τις εγχώριες τράπεζες ότι θα πρέπει να προχωρήσουν σε συγχωνεύσεις έτσι ώστε να αντιμετωπιστεί η οικονομική κρίση.
Την προηγούμενη εβδομάδα η Τράπεζα Πειραιώς, η μικρότερη από τις τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας, προκάλεσε τη διαδικασία συγχωνεύσεων με έναν μη αναμενόμενο τρόπο. Αντί να διεκδικήσει τη συγχώνευσή της με μία άλλη μεγάλη τράπεζα, πρότεινε την εξαγορά του κρατικού μεριδίου σε δύο πιστωτικά ιδρύματα -της ΑΓΡΟΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ της Ελλάδος και του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου- έναντι 701 εκατ. ευρώ σε μετρητά.

Εάν επιτύχει αυτή η προσπάθεια, η Πειραιώς θα καταστεί η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ελλάδας με μερίδιο αγοράς 25% σε δάνεια και καταθέσεις. "Αυτό θα είναι θετικό μήνυμα στις διεθνείς αγορές για την προοπτική και την ανταγωνιστικότητα του ελληνικού χρηματοοικονομικού συστήματος", δήλωσε ο κ. Μ. Σάλλας, πρόεδρος της Πειραιώς

Όμως, η διαδικασία ιδιωτικοποιήσεων -η οποία περιλαμβάνει την αποτίμηση και των δύο τραπεζών με διεθνή προσφορά- θα διαρκέσει τουλάχιστον έξι μήνες και η Πειραιώς ενδέχεται να αντιμετωπίσει σκληρό ανταγωνισμό. Και άλλες τράπεζες ενδιαφέρονται για την πολύτιμη ρευστότητα από τις τραπεζικές καταθέσεις των 12,6 δισ. ευρώ που διαθέτει το Τ.Τ. Δύο ιδιωτικές, η EFG Eurobank και η Alpha Bank, έχουν "χτίσει" μερίδια της τάξεως του 6,1% έκαστη στο Ταμιευτήριο.

Οι πιέσεις για συγχωνεύσεις στις ελληνικές τράπεζες είναι πιθανόν να ενισχυθούν τους επόμενους μήνες, αν και ίσως χαλαρώσουν κατά την ανακοίνωση των ευρωπαϊκών stress tests, σύμφωνα με τον διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, κ. Γ. Προβόπουλο. "Η αίσθησή μου είναι ότι τα πράγματα θα κυλήσουν ομαλά για τις έξι ελληνικές τράπεζες που συμπεριλαμβάνονται στο μίγμα", ανέφερε ο κ. Προβόπουλος σε συνέντευξή του και συμπλήρωσε πως "ένας λόγος είναι ο πολύ ισχυρός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας που παρουσιάζουν".

Οι ελληνικές τράπεζες έχουν μέσο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας Tier 1 στο 10,5%. Ο δομικός δείκτης Tier 1, το βασικό μέτρο για τη χρηματοοικονομική τους ισχύ, είναι άνω του 8%.
Όμως, οι τράπεζες θα πρέπει να υποστούν μία ακόμη διαδικασία πιο δύσκολων stress tests από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο τον Σεπτέμβριο, βάσει των όρων της συμφωνίας της Ελλάδας για το πακέτο των 110 δισ ευρώ από το ΔΝΤ και την Ε.Ε.

Το ελληνικό κοινοβούλιο την προηγούμενη εβδομάδα επικύρωσε το πακέτο σταθεροποίησης 10 δισ. δολ. που δίνεται με τη στήριξη του ΔΝΤ, από το οποίο θα μπορούν να αντλούνται ενέσεις κεφαλαιακής στήριξης για τράπεζες που δεν θα πετύχουν σε αυτό το δεύτερο τεστ.

Η κατοχή ομολόγων του ελληνικού δημοσίου από τις ελληνικές τράπεζες υπολογίζεται στα45 δισ. ευρώ και ενδεχομένως να αποτελέσει κίνδυνο για τα stress tests. Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, το μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα της χώρας, κατέχει σχεδόν το ήμισυ.

Οι ανησυχίες περί άμεσης αναδιάρθρωσης χρεών φαίνεται πως έχουν αποσοβηθεί. Παρ' όλα αυτά, οι τράπεζες έχουν μετακινήσει την πλειονότητα αυτών των ομολόγων σεχαρτοφυλάκιο διακράτησης μέχρι τη λήξη των τίτλων, έτσι ώστε να αποφευχθεί το ενδεχόμενο πρόκλησης μεγάλων ζημιών εάν ήταν σε χαρτοφυλάκιο marked to market.

Οι αναλυτές πάντως ανησυχούν επίσης για το ενδεχόμενο μεγάλης αύξησης των επισφαλών δανείων. Σύμφωνα με έκθεση της HSBC Pantelakis Securities, το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα ενισχυθεί από 7,7% στο 10,7% φέτος καθώς η Ελλάδα θα βυθίζεται περισσότερο στην ύφεση. Συμπληρώνεται, ωστόσο, ότι μεγάλα "προληπτικά σχέδια αναδιάρθρωσης δανείων" παρουσιάζονται από κάποιες τράπεζες.

Η ΑΤΕ είναι η μόνη ελληνική τράπεζα η οποία έχει προς το παρόν παραδεχτεί ότι χρειάζεται κεφαλαιακή ενίσχυση. Αναμένεται να ζητήσει 1,5 δισ. ευρώ από το ταμείο σταθερότητας.
Καθώς τα πιστωτικά ιδρύματα αντιμετωπίζουν παρατεταμένες πιέσεις ρευστότητας, καθίσταται επιτακτική ανάγκη η συμμόρφωση των ισολογισμών ώστε να εξασφαλιστεί η πρόσβαση στη χρηματοδότηση. Αρκετές τράπεζες εξετάζουν το ενδεχόμενο πώλησης στρατηγικών τους τοποθετήσεων σε ξένες θυγατρικές προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια.

Απομονωμένα από τη διεθνή τραπεζική αγορά χονδρικής, τα πιστωτικά ιδρύματα εξαρτώνται πλέον από τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η οποία ανήλθε στο ρεκόρ των 85 δισ. ευρώ στα τέλη Απριλίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος

Η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ αντιστοιχεί σε περισσότερο από το 20% του συνόλουτου ενεργητικού του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Οι αναλυτές προβλέπουν περαιτέρω ενίσχυσή του.

Η ελληνική κυβέρνηση παρέχει επιπλέον ρευστότητα 15 δισ. ευρώ, που θα χρησιμοποιηθεί για να μειωθεί η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ, ενώ οι τράπεζες "χτίζουν" πακέτα στοιχείων ενεργητικού κυρίως μέσω καλυμμένων ομολόγων, για να αποκτήσουν πρόσβαση σε επιπλέον χρηματοδότηση.

"Είναι πιθανόν ορισμένες διατραπεζικές αγορές να ανοίξουν αργότερα το 2010, αλλά μέχρις ότου η Ελλάδα καταφέρει να δανειστεί εκ νέου από τη διεθνή αγορά κεφαλαίων, οι τράπεζες είναι μάλλον απίθανο να έχουν απεριόριστη πρόσβαση στη χρηματοδότηση χονδρικής", δήλωσε τραπεζίτης από την Αθήνα.

Οι Έλληνες τραπεζίτες προετοιμάζονται για τουλάχιστον μία συγχώνευση στους τέσσερις "μεγάλους" των ελληνικών ιδιωτικών τραπεζών.

"Η ελληνική αγορά έχει χώρο μόλις για δυόμισι τράπεζες", δήλωσε ο κ. Γ. Κωστόπουλος, πρόεδρος της Alpha Bank, και συμπλήρωσε πως "η μισή" τράπεζα θα είναι ένας τρίτος χρηματοπιστωτικός οργανισμός μεσαίου μεγέθους.